金融极客 | 数字货币的下一场游戏：特别提款权的数字化应用场景

作者| 许和君

编辑| 金

栏目 | 金融极客

严谨的逻辑 高瞻远瞩 卓越的技术

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特别提款权方案具有黄金和比特币的所有优点，极有可能成为下一个数字货币原型。 也是区块链技术在金融行业除了比特币之外最具潜力的应用场景。

从比特币的价格走势来看，可以非常清楚地看出与欧洲债务危机的相关性。 以2013年12月16日爱尔兰退出欧债危机救助机制，成为率先摆脱危机的国家为关键时间点，比特币交易价格也创历史新高。 可以说，比特币是伴随着金融危机而兴盛起来的。

比特币和黄金的走势非常相似，都是作为保值的金融工具。 比特币和黄金都具有定量确定的特点，不同于各国法定货币可以自主确定发行数量，导致货币过度发行和贬值。 曾有人提出回归以黄金为基础的货币发行体系，但当前全球巨大的商业贸易量对货币的需求是黄金无法满足的。 比特币也具有相同的数量限制功能。

有没有一种货币可以随着需求的增加而增加供给，同时又不是一个国家可以决定发行多少？ 这种货币已经存在，即国际货币基金组织的特别提款权。

国际货币基金组织

特别提款权的百科全书描述摘录：

特别提款权（SDR）又称“纸黄金”，于1969年首次发行，按国际货币基金组织认购的份额进行分配，可用于偿还国际货币。 IMF债务一比特币等于多少欧元，弥补成员国政府间国际收支逆差的账面资产。 它的价值目前由一篮子储备货币决定，包括美元、欧元、人民币、日元和英镑。 当一个成员国出现国际收支逆差时，可以用它向国际货币基金组织指定的其他成员国换取外汇，用于偿还国际收支逆差或偿还国际货币基金组织的贷款。 它也可以像黄金和可自由兑换的货币一样作为国际储备。 因为它是国际货币基金组织原有普通提款权的补充，所以称为特别提款权。

最初发行时，每单位等于0.888克黄金，相当于当时的美元。 发行特别提款权旨在补充黄金和可自由兑换货币，以维护外汇市场的稳定。

· 2015年11月30日，国际货币基金组织正式宣布，人民币将于2016年10月1日加入SDR（特别提款权）。

· 2016年10月1日一比特币等于多少欧元，特别提款权的价值由美元、欧元、人民币、日元、英镑组成的一揽子五种货币的现价汇率确定，权重分别为41.73%和30.93%、10.92%、8.33%和8.09%。

国际货币基金组织总裁克里斯蒂娜·拉加德

当成员国长期全球发展资金需求增加时，为满足这些需求，参与国可根据其对国际货币基金组织的出资比例获得特别提款权的分配，以补充现有的储备不足。 特别提款权分配的决定是在基期后五年做出的。 决策根据总裁提议，经执行董事会批准，由董事会作出决定，需要总表决权的85%以上通过。 1979-1981年第二次分配特别提款权121.182亿个特别提款权单位，累计分配特别提款权约215亿个特别提款权单位。

从上面的描述中，我们可以总结出几个特点：

1个

特别提款权是账面资产，不能实际用于实际业务；

2 特别提款权是由一个全球性国家组织根据一定的经济指标，通过成员协商产生的，是分布式方案的一种形式； 谈判和监管以增加供应。

前两个特征刚好符合比特币的三个特征：虚拟货币、去中心化生成和监管。

SDR的去中心化意味着它不受一个国家支配发行货币和监管。

特别提款权相对于黄金的最大优势是可以通过成员间的讨论来增加供应量，避免了黄金和比特币的数量限制。 同时，由于组织内所有成员投票决定发行数量，避免了目前美元的发行。 不受其他国家限制的缺点。

因此，个人认为SDR方案具备黄金和比特币的所有优点，最有希望成为下一个数字货币原型。 也是区块链技术在金融行业除了比特币之外最具潜力的应用场景。

目前，借助亚投行体系，中国可以利用区块链技术率先推出类似特别提款权的亚洲数字货币计划，率先在亚投行取代美元，从而推动全球数字货币。 的发展。

更多的机会在于向企业和个人开放亚洲数字货币计划，以促进亚投行内部的贸易和流通。 同时为企业和个人提供免息避险工具和低成本、公开透明的货币兑换平台。

本文选自大数据分析专家徐和军的文章《黄金、比特币和特别提款权——区块链技术应用场景的思考》。

徐和军 作者简介 大数据分析专家，中国信息安全技能大赛组委会秘书长，上海市大数据联盟首批成员，大数据应用案例中心常务理事。 超过20年的IT行业工作经验。 他的职能从技术专家跨越到企业的高级管理人员。 积累了丰富的技术开发、产品和市场开发及管理经验。 对IT行业和互联网有深刻理解，尤其擅长网络安全和社会工程学。 , 预防网络与电信诈骗的研究与实践，拥有网络安全核心发明专利，为解放日报、复旦大学提供网络安全支持与咨询。 目前投入区块链行业应用研究与实践。

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